磁体 · 专题笔记

磁体有两种类型：支撑与阻力。

• 支撑：市价在其之上，是多头建仓空头止盈的位置。

• 阻力：市价在其之下，是空头减仓多头止盈的位置。

磁体具有引力，指明行情将要到达的目的地，但并不会指明到达的路径。

• 趋势中指明可能到达的趋势终点

• 区间中可能由于引力持续数十根K线

磁体是对部分仓位和全部仓位的止盈位置。

Book2，P123

市场的惯性体现在：

• 趋势中，任何支撑阻力都大概率失败并延续趋势，但支撑阻力位总是趋势反转的发起点。

• 趋势中，很多交易者会在看似出色实则糟糕的顶部做空（逆势开仓），并拒绝在看似糟糕实则出色的回调中买入。导致亏损或踏空。

• 区间中，任何支撑阻力都大概率反转成功，把行情拉回区间。但支撑阻力位总是趋势发起的发起点。

Book2，P123，P129-130

• 如果当前市场奔向磁体的力度较弱，且与大趋势相反，则可以考虑反向开仓，预期趋势恢复。

• 市场常常会过靶磁体，若非强劲趋势，那么往往会失败反转。至少持续一两根K线。\
  若后续趋势恢复，且再出现强反转K线，那么反转的概率将会增大。

Book2，P124

• 趋势线

• 趋势通道线

• 任意时间框架下的EMA20

• 等距目标位，AB=CD

• 前波段高点/低点，经常形成双重顶底

• 多头入场K线的低点和空头入场K线的高点（保护性止损）

• 多头信号K线的高点和空头信号K线的低点

• 任意K线的高低开收，尤其是强趋势K线

• 日轴点

• 斐波那契回撤位和投射位

• 当日早期或之前交易日的交易区间，包括窄幅交易区间和铁丝网。其极值和中点经常被测试

• 交易区间日的大体区间中点\
  Book2，P289：\
  通常在当日被反复测试，包括市场创出新高后。

• 末端旗形：被突破后，回到旗形并向反方向突破

• 急速与通道，通道起点在短期内被测试

• 昨日高低开收

• 任何形式的缺口，包括EMA20缺口

• 所有类型回调后的趋势极值

• 突破点（突破测试）

• 大型上涨/下跌趋势K线的低点/高点

• 剥头皮交易和波段交易的常见止盈目标\
  50美分或1美元（剥头皮），3/4/10个点的行情（波段）

• 1：1的盈亏比目标位

• 整数价位

Book2，P124

Book2，P153

支撑与阻力是对于交易者来说在交易时具有数学优势的位置。大家相信市场有至少60%的概率会发生一轮反弹。

大到一个区间，小到一根K线的高低点，都可以看成是支撑与阻力。

Book2，P124

一旦市场跌破支撑，其通常成为阻力；

一旦市场突破阻力，其通常成为支撑。

Book2，P126

市场存在记忆，并倾向于在之前的支撑阻力位重复之前的市场行情。

如一次抛售突破区间底部，再回踩至底部并未突破，那么市场倾向于再次下跌。

这里存在多头期望以盈亏平衡或较小的亏损平掉多单，而同时踏空的空头又希望以更好的价位入场。导致进一步的抛压推动下跌。

Book2，P125

• 高点被多次测试后反弹，就是阻力位

• 低点被多次测试后反弹，就是支撑位

支撑阻力之所以是磁体，是因为买/卖盘真空导致。

什么是真空效应？

当市场趋向磁体时，逆势方因为考虑磁体是更好的位置，导致反向订单的缺乏，即真空效应。因此市场倾向于快速奔向磁体，即磁力效应。

如果多头认为当前有一个很好的支撑位，他们在行情到达支撑位之前会袖手旁观，导致一轮急速的下挫。但一旦到达目标位，多头就会入场激进买入，而空头则会平空出场，引发一轮强劲的回调。

Book2，P125，P166

以多头市场为例，四种交易者的参与：

• 弱势空头绝望地买入

• 弱势多头贪婪地高位进场赌突破

• 强势多头知晓这里高位止盈是最好

• 强势空头知晓在高位做空的机会难得，在这里开仓

而后，市场进行回调，持续下跌至中性区域。一般会穿过它直至多头认为价格合适愿意重新拉起。

• 穿过中性区域是因为没有到达目标位之前，市场永远不知道是否已经前行够远。

• 而后，在交易区间上下波动。直至多空均认为此处的价值有误，因此会选择再次突破。

Book2，P125-126

多次的测试可能导致的结果：

• 多次测试后在磁体上方的涨幅不大

• 多头无法通过剥头皮获得利润

• 多头判断空头多次测试均线，导致价格不够低

跌破后的情况：

• 市场进入交易区间，但支撑成为阻力

• 市场进入趋势下跌

• EMA20开始趋势下行，市场出现更低高点的概率提高

• 多头停止买入，卖出多仓，形成卖压\
  空头抛售被推动，市场加速下跌

如上图：

• 上升趋势中，对上升趋势线十数次的测试，均未急速上涨脱离趋势线。多头更谨慎，空头更激进，导致趋势线被跌破。

• 买入高潮→深度回调后，\
  在k线12，13，15，16反复测试均线，多头抬起无力，无法盈利，因此均线之上不是好的价位，多头不会再在回调到均线时买入，转为空头强势。

• 跌破均线，空头卖空，形成更低的高点和低点。（均线从支撑位变成阻力位）

Book2，P126-127，P131-132

重大顶部通常产生交易区间，出现双重顶和头肩顶；

重大底部通常出现大K线高潮行情和高成交量。

少部分情况则相反。

Book2，P129，P130

强劲趋势中的等距运动也往往非常精准。因为机构可以通过计算机精确计算止盈位，而这总是在一些磁体位置，比如说等距目标位。

如果是一笔最低程度的出色，那么：

• 至少止盈跟止损是1：1的关系

• 胜率至少在60%或以上

• 有数学优势，数学期望为正。

因此，一旦回报达到期望大小，就会有一些获利盘了结。这也是等距运动的原理之一。

小型波段通常会在等距目标位结束，而即便是强劲趋势，也很有可能在重要的等距目标位结束。

Book2，P130

市场向磁体做趋势运动时，应尽量只做顺势交易，不做逆势交易。直到磁体被测试甚至过靶。

除非之前的逆势力量已充分展现，如趋势线突破，或是更高时间框架下的趋势回调。

Book2，P153