微型通道研究 · 专题笔记

From 10000 Trades：https://www.youtube.com/watch?v=ld2PWx7u8WI

需要有至少三根同方向，其中一根有强劲收盘，且最好带有Micro Gap的K线。
几乎没有回调或回调很浅，下降趋势中下一根K线高点低于前一根K线，上涨趋势中下一根K线低点高于前一根K线低点。
可以出现小K线、逆势的小停顿，这依旧是微型通道。直到有一根K线形成了显式回调，而后它将变成窄幅通道。
微型通道形成的原因是：观察前一根K线后，有足够多的交易者认为此时追入微型通道的方向有利可图。
【思考：MC应该需要相同的Pace。如果一开始是小K线，而后慢慢变大，那小K线最好不算做MC，而应该视作被突破的对象。】

https://www.youtube.com/watch?v=ld2PWx7u8WI

1. 需要有至少三根同方向，其中一根有强劲收盘，且最好带有Micro Gap的K线。

2. 几乎没有回调或回调很浅，下降趋势中下一根K线高点低于前一根K线，上涨趋势中下一根K线低点高于前一根K线低点。

3. 可以出现小K线、逆势的小停顿，这依旧是微型通道。直到有一根K线形成了显式回调，而后它将变成窄幅通道。

微型通道形成的原因是：++观察前一根K线后，有足够多的交易者认为此时追入微型通道的方向有利可图。++

【思考：MC应该需要相同的Pace。如果一开始是小K线，而后慢慢变大，那小K线最好不算做MC，而应该视作被突破的对象。】

From 10000 Trades Video 04:30-06:29,49:10

TWM L3

应看衰MC BO，预期趋势会恢复。

1. 如图。多头处于背靠均线的上升通道之中，而后出现4BarMC。可在L1挂买单入场，通道质量可能下降，随之回调可能加深。

2. 难点在于如何判断背景是上升趋势。因为有可能多头的趋势处在大型交易区间或更大的空头推动之中。

等待HH/LH DT/DB（回调第二腿）

1. 部分回调较强，但也最好认为是熊旗。

2. 因为是MC，你最好不要在第一次突破MC时卖出，而最好等待MC++被突破++后回调（突破MC失败后的失败），形成HH DT/LH DT/DB再卖出。

3. ++被突破++意味着需要有对MC的趋势线的突破测试。

4. 下降趋势有高潮痕迹时，也需要在MC后等待第二次趋势恢复。

1. 在TR底部——

2. 已有的区间中看衰阴线突破多头MC，而后限价买入。

3. 预期的区间中等待第一次强势反转后的第二次反转时买入。

   [[./哪些背景下，出现MC后可能即将形成区间？.md]]

4. 在交易区间与宽幅牛旗通道的底部都是同样的交易策略。

5. 在TR顶部——

6. 寻找MC HH/LH突破回调并卖出。

7. 在空头陷阱处买入。

   1. 在区间之中，即便出现了强势的多头MC，他们依旧更多地会在下1/3限价买入，而非短暂回调。

   2. 如果买入，你应寻找下1/3空头被套的位置限价买入：如空头在小幅回调中卖出被套的位置（某根K线的高点上方），价格通常会回到这个位置，然后反转。

以多头MC举例（空头MC同理）。

1. 多头MC发生在多头趋势中——

[[./多头MC发生在多头趋势中，如何预期对多头MC的反向突破？.md]]

2. 多头MC发生在空头趋势中——

[[./多头MC发生在空头趋势中，如何预期MC BO？.md]]

3. 多头MC发生在交易区间中——

[[./多头MC发生在交易区间中，如何预期MC BO？.md]]

From 10000 Trades Video 15:50 - 34:15

1. 急速与三推楔形通道可能走完了区间的第一推。因此此时出现了MC突破了通道趋势线，而后如果出现阴线回调，应当fade MC。

2. 如果前一天是多头趋势，而今日由EMA20上方产生抛物线式的Bear MC，那可能正在形成一个更宽范围的区间。此时你可能想要在第二次强势反转中买入（前提是第一次反转一定要够强）。

From 10000 Trades Video 31:00

对微型通道的突破倾向于失败，而后微型通道倾向于转变为窄幅通道，而且市场循环可能发生改变，而后大概率出现顺势第二腿。

第二腿可能依旧形成微型通道，或是其他类型的通道。但要思考其趋势速率可能发生变化，重叠度可能更高。

From 10000 Trades Video 06:55

当前时间级别如果是紧凑的窄幅通道，它的走势会看着比较不确定，回调可能也较久。但要明确更高时间级别它是强劲的微型通道或急速，而较久的回调在更高时间级别上可能只是几根K线。因此正确的预期是等待回调结束走出第二段推动。

From 10000 Trades Video 08:30-10:11

1. BTC/STC并非对MC突破失败，而是MC没有失败的机会。因为很多时候，这种时候通常意味着价格会继续前进。

2. 这个时候等待回调可能错过大段利润甚至行情会在回调时已经走完，使得很多人倾向于BTC/STC。

3. 这是一种激进策略。意味着强趋势之中，你认为可以买在最高/最低，同时你认为当价格回调时有更多人会scale in。如果你愿意scale in，你可以选择btc/stc。

4. 形态上来说通常有连续的影线极短/实体很大的趋势K线，并处在突破的市场周期中。\
   ++这使得任意一根K线高低点被突破你都认为会有更多顺势方的买盘/卖盘。++

1. 单根K线的Buy/Sell zone在哪里？

2. MC前一根K线实体的一半以下的位置，不包含短浅的影线（【思考：或许是因为太强的急速不需要关注回撤的短浅影线】）。

3. 理论上，至少3Bar MC后，更多的人不愿意BTC/STC，而愿意等待小幅回调。

4. 如何演化成BTC/STC的思路？

   1. 好的背景下，3 Bar/4 Bar MC后，想要尝试Buy zone接趋势入场没有成交，思考此时是强趋势。

   2. 在出现第一次停顿(Doji)的时候，立即BTC/STC。

   3. 【思考——这就是Al讲的强趋势中的Urgency。】

5. 如何演化为Buy/Sell Below/Above Prior bar的思路？

   1. 你认为Buy/Sell Zone入场合理(好的背景，好的动能)但没有达到预期（Doji/反向K线)

   2. 你可以转变为Buy/Sell More在更低/更高的位置，比如MC中最后一根K线的下方/上方。

6. 【思考——入场哪些情况不容易翻车？】

   1. 只入场第一推。

   2. 注意背景，如果有强磁体，可以只做scalp。而后错过了就错过了。

   3. 如果磁体相对距离较远，那么考虑1R/0.5R/下一根停顿K线，或者在这些位置平掉一半仓位。

1. 当你从背景之中发现突破足够强劲且大概率存在第二推（日内出现大反转，或强劲突破区间），此时认为大概率第一次反转尝试倾向于失败，因此在停顿K线或反转K线中卖出。

2. 这种情况往往意味着你认为很多人不会触发逆势的L1/H1，有非常多的人会在这根停顿/反转K线 BTC/STC。

3. 如果你入场后价格没有迅速恢复，而是回调走出了一段较为强势的行情，则加大了Market Cycle进入TTR的可能性。

根据Urgency来决定你愿意交易的K线类型。

1. High Urgency（趋势早期的MC/非常强劲的MC）

2. 看衰任何一根K线的突破，包括反向K线

3. 如果出现反向K线，且逆1和BTC/STC相距不远，你可以直接BTC/STC，而非等待逆1（可能错过）

4. 如果出现较长的影线，使得BTC/STC不太舒服，可以等待在K线上方卖出/下方买入

5. 【思考：如果出现长影线十字星，最好先不入场，观察有明显被套行为】

6. Low Urgency（区间中的MC/趋势后期的MC/多次停顿且重叠度高的弱MC/反转MC）

7. 最好在MC方向某根强劲趋势K线的上方/下方处入场——因为MC并不急迫，所以没有必要收盘入场或小幅回调入场。

   优点和缺点？

   1. 优点：面对Late leg，抛物线楔形，高潮时能面对更低的风险。避免短期买在最高/卖在最低

   2. 缺点：触发频率相对较低，可能错过部分行情。

8. 为什么选择强趋势K线的上方/下方？

   1. 因为它们是较低时间级别的推动起点。价格会到此处可能形成较低时间级别的交易区间的边缘，适合反手。

   2. 这个位置是MC交易者的Obvious Area of interest。由于强趋势K线之前在这个价格快速运动，因此价格回到此处也可能再重复一次。

   3. 能观察到更多资讯。比如价格是两腿，抑或是强趋势K线趋近这根K线的上方/下方。

9. 但区间中，最好不要这么做，还是等待BLSH的机会（但需要知道有人这么做并可能被套）。

++好的背景下，看衰强劲的MC或强劲的趋势K线被突破是好主意，因为它通常非常宽容。++

++它很适合作逆势交易(原趋势结构走完时的期望)，因为更容易触发、确定性更高、风险更小。++

++所有第一次趋势恢复可能会失败，第二次可能会成功的场景++（突破失败的失败/第一次失败的趋势恢复）。

1. 多头趋势中的牛旗MC，空头趋势中的熊旗MC【即介入逆势方MC突破成功】。

2. 什么样的旗形？

   1. 走势足够深，但依旧是顺势方的回调。

   2. 动能足够强——

      1. 基本是同方向有实体的MC，以至于依旧有很多人相信会有2nd leg up/down（至少3BMC或有至少两根同方向大型逆势K线）。

      2. 即便此时有顺势方吞没K线，也最好等待二次入场。错过最好以磁体应对，或放弃这次交易。

      3. 通常小形态没有走完。

   3. 即便此时有顺势方吞没K线，也最好等待二次入场。错过最好以磁体应对，或放弃这次交易。

3. 如何介入MC旗形？

   1. 介入MC Breakout Pullback，也即突破失败的失败。因为第一次MC旗形大概率突破失败，而后最好等待H2/L2。

      1. H2/L2的背后是清晰的推动。哪怕没有测试到第一推极值，也要关注是不是“推动”（即某一方朝着某方向行进的展现形式）。

   2. 大概率第一次失败的原因是MC可能没有明确的内部小结构走完。此时可能H1/L1失败，应当考虑H2/L2介入。

4. 趋势方最好有足够强劲的推动（重叠少反向K线影线十字星少，实体大），使得反向MC大概率旗形。

5. 区间中接近底部的空头MC，接近顶部的多头MC【押注突破失败】。

High Urgency → Low Urgency

1. BTC/STC(Buy/Sell the close，收盘买入/卖出）

[[./什么时候应当在MC中BTC!STC？.md]]

2. MC第一次回调时在Buy/Sell zone买入，赌第一次回调失败

[[./什么时候看衰MC突破并在单根K线的Buy!Sell Zone买入!卖出？.md]]

3. Fade MC后的停顿K线或反转K线，收盘入场

[[./什么时候看衰MC后的停顿!反转K线并顺势收盘入场？.md]]

4. Fade MC趋势线被突破

5. 在MC前一根K线上方/下方入场，或在更高/更低处入场

[[./什么时候在MC前一根K线上方!下方，或更高!更低的位置入场，押注MC BO失败？.md]]

6. 突破MC失败，买入L1/H1

7. 优点是你更低概率会被没有跟随的、突然高潮性质的推动套住，哪怕它看上去很优质，这也是stop order的好处，带有更少赌的性质。

8. 突破MC失败，买入L2/H2

From 10000 Trades Video 50:00

最低要求

1. 将同方向出现的至少3根带有Micro Gap、至少1-2根带有强劲收盘的K线视为突破。

2. 观察10 Factors，越多因素存在，成功概率越高。

[[./预估微型通道的强度指标：10+2 Factors.md]]

入场

1. ++Stop Order++——在第2/3根K线的上方1 tick突破入场（2Bar需要动能很强）。

2. ++Limit Order++——在第2/3根K线的收盘价下方2-4 tick限价入场。

3. ++Market Order++——在第2/3根K线的收盘价入场。

止损

1. 初始止损：突破起点1 tick下方。

2. 动态止损：在回调K线下方1 tick下方离场。如果没有回调，在跟随K线下方1 tick离场。但不推荐这么做，++最好等回调完成，趋势恢复后，再收紧止损。否则用初始止损。++

离场

1. 尝试拿到2AR。

2. 尝试拿到0.5IR。

3. 在回调中继续持有，预期第二推上涨或做大型波段交易。

4. 最大化利润的离场：在出现一根非常大的阳线/阴线时离场。因为通常大K线后会有很深的回调。尤其是大K线出现在某种暂停K线/十字星之后。

TWM L3

最低要求

1. 将同方向出现的至少3根带有Micro Gap、至少1-2根带有强劲收盘的K线视为突破。

2. 观察10 Factors，越多因素存在，成功概率越高。

[[./预估微型通道的强度指标：10+2 Factors.md]]

入场

1. ++Stop Order++——回调太短暂，突破单没有机会。

2. ++Limit Order++——最后一根K线的低点/高点，希望市场浅回调触发订单。不能是十字星，要选择大型趋势K线的低点/高点（更可能是支撑阻力磁体）。

3. ++Market Order++——在出现第一根弱十字星，停顿K线或反向K线时买入。

止损

1. 尝试拿到2AR。

2. 尝试拿到1 IR。

3. 在回调中继续持有，预期第二推上涨或做大型波段交易。

4. 最大化利润的离场：在出现一根非常大的阳线/阴线时离场。因为通常大K线后会有很深的回调。尤其是大K线出现在某种暂停K线/十字星之后。

TWM L3

基本策略

1. 发现强劲的Leg1，并寻找交易Leg2的机会。以10+2 Factors判断其是否强劲。

2. 如果Leg1非常强，那么预估不止两推上涨。因为Leg2通常引发通道，而通道至少有2 Legs。

3. 突破的实际风险通常大于潜在盈利。因此需要耐心等待回调，并理解回调的大小与对自己有利的程度，从而在合适的时机入场，并使得潜在盈利大于实际风险。

4. 交易日的区别：

5. 如果突破发生在区间，或当日是交易区间交易日，Leg2利润通常只够剥头皮并维持最多1-2跟K线，尤其是Late leg。

6. 如果是趋势，Leg2利润通常是一个波段。波段是一个方向上的5-10根K线，期间可能有小幅回调。

建仓形态

1. 要求——

2. 最低要求：BO+FT并收在最高/最低。

3. 标准要求：3根趋势K线形成MC，至少1根是强趋势K线，有一根收在前一根K线的高点之上。如果有一根过小，则需要4根形成MC。

4. 更优的情况：出现微型缺口(Micro Gap)。

5. 入场——

6. 突破单——

   1. 在第二根K线或Leg1最后一根K线高点上方1 tick设置突破单。

   2. 在强趋势推动后，买入H2/L2

7. 限价单——

   1. 根据波动下单：比如前一根K线高点下方1-2个点。期望下一根K线先下跌并击中你的限价单，然后下跌失败，反转向上。

   2. 买入强劲Leg1/复杂Leg1的50%回调。

   3. 买入强趋势K线的起点。

   4. 在强劲Leg1后，买入弱空头信号K线的空头入场点。

8. 市价单——

   1. 在第二根强趋势K线出现后直接买收盘，这意味着你不想等待回调，预期市场动能会持续并给你带来利润，或是回调给你第二推上涨的机会，而你可以在回调时加仓来抓住第二推。

9. 止损——

10. 在推动起点下方1 tick放置止损。

11. 如果起点很远，且有一对强趋势K线，放在这一对强趋势K线下方1 tick。

12. 止盈——

13. 以2AR止盈/以0.5R止盈（非常保守的离场）。

14. 若入场后价格朝向你有利方向移动，那么你的实际风险就是你入场那根K线+1 tick。

进阶交易管理

根据Leg1评估概率，根据Leg1市场回调了多少来入场交易。

1. 对于有经验的进阶交易者而言：

2. 可以使用宽止损，比如推动起点

3. 将第二推视为复杂第一推走势中的分型推动（共建第一推）

   1. 有时这复杂的推动可能是2/3推或抛物线楔形。但如果整体背景非常看涨，那么形成一个更宏观第二推的机会更大，因此顺势交易者会考虑逢回调买入，比如50%回调并在更低处加仓。

4. 看衰第一次对趋势线支撑位的突破并买入

5. 如果顺势强劲且依然存在缺口，交易者会预期更深幅回调至50%-60%左右，然后尝试捕获等距的第二推上涨(AB=CD)。

6. 交易管理通常基于重要波段点，止损都在某个大型推动的起点。

TWM L3

远离对称性游戏

在交易“第一段 – 第二段（Leg1 – Leg2）”的概念时，通常更好的是：

• 玩概率游戏：押注在突发行情后会有第二段走势。

• 不要执着于完全对称：虽然大多数情况下，市场最终会走得足够远，形成AB=CD，但很多时候也不会发生。

• AB=CD通常不会直接出现。过程中往往会有至少两次反转尝试或区间盘整，而其中每一次反转尝试都可能抹平浮盈。

• 这是因为Leg2的动能往往比Leg1弱，需要更多的K线，更双向的市场，更频繁的回调，才能走出与Leg1相同的幅度。

• 博弈论在数学上证明：比起长时间暴露在市场中去捕捉完整的大波动，更有利可图的做法是更频繁地进行高概率入场，并提早出场。

• 当你交易高概率的快速循环时，通常风险也更小（回调买入，以波段点为止损，这相对较窄），所以你可以加大仓位。这种组合的收益往往胜过波段交易。

图表

• 注意：一个交易者如果选择做较小的波段、交易得更频繁，最终会以更小的风险、更短的市场暴露时间赚到更多的钱，而不是像另一个交易者那样死守回调（PB）去捕捉大行情。

TWM L3

当你查看图表，突破发生以后，且同时看到了交易区间的线索时，这通常会导致反转/回调。

知道何时会出现回调，有助于你为即将到来的第二推做好准备。

比如突破的两种情况：

1. 趋势早期的突破出现了第一颗十字星，而后十字星被继续突破。但是这个十字星可能是即将出现的3-10根K线的区间或回调的标志，后续这根十字星的突破点很可能被回测。\
   此时往往有重要的目标位在更远处，趋势方想要先测试那个价位。

2. 趋势晚期的突破出现了一颗十字星（比如第三推，而后十字星被继续突破，后续十字星可能被回测，或被反向突破较远的距离。

3. 如果突破了某个重要磁体，而后出现十字星，价格可能很快被磁体吸引引发突破失败。

TWM L3

入场前，首先要考虑的是背景（Context），考虑当前处于市场周期的哪个阶段。

1. 急速（突破）

2. 是突破的最强部分

3. 通常使用突破单和市价单最合适

4. 通道

5. 窄通道：更高时间级别的突破。此时可以市价入场，或在弱势逆势信号K线处限价入场。

6. 宽通道：是趋势晚期阶段，由于有大量的双向交易，因此任何订单类型都可能被使用。

7. 交易区间

8. 宽幅交易区间：交易原则与宽幅通道相同。

9. 窄幅交易区间：使用限价订单，但过于窄的窄幅交易区间最好不要交易。

10. 在任何市场周期的末期

11. 最好不要交易

12. 准备好进行反转交易

TWM L3

1. 急速突破阶段，此时应市价买入或突破买入。

2. 急速/窄通道。此时通常会出现回调，可以限价入场，押注回调只持续1-2根K线，之后恢复上涨。也可以使用突破单或市价单。

3. 较弱小幅回撤多头趋势，此时市场出现了更多的回调。此时最好看衰反向突破，并限价入场捕捉小回调。或直接买阴线收盘。

4. 宽幅上升通道。比较难交易，市场总是回调足够多，以至于可以把市场反转成Always in short，但这种态势在测试趋势线后又倾向于得到反转，形成Always in long。

5. 基于背景，信号和价格所处的位置，可以自由选择订单类型。

6. 比如下1/2，双底做多信号K线，1:1；\
   比如上1/2，双顶做空信号K线，1:1。

7. 交易区间。根据宽度可以选择所有类型的订单，但最好是市价单与限价单。如果不习惯逆势限价入场，最好等待一次移动开始，并快速市价单入场。

8. 需要基于背景和价格在区间中的位置（比如上1/3做空，下1/3做多），以及入场的信号K线的价格结构（比如太大，导致入场位置不好）。

9. 趋势的晚期阶段。当在一个方向上出现了3/4推后，最好什么都不做并保持空仓。因为趋势最后一推往往很强形成高潮行情，引发反转。晚期推动反转概率超过75%，反之，晚期推动能收获新的推动的概率只有25%。因此反手交易是非常高胜率的交易策略。

TWM L4

入场规则

找到图上的符合“强势突破”的Leg1，并判断如何加入Leg2。

如何使用订单类型

1. 突破单——押注接下来会突破成功。

2. 限价单——押注反向的突破失败。

3. 市价单——押注突破会持续。

当你使用不同的订单类型时，要明确这些订单对市场的预期为何。

如果入场，你需要判断什么？

1. 首先，必须看到Leg1，并尝试介入强劲的Leg1后的Leg2。

2. 其次，判断当前的市场周期处于什么阶段？

3. 每次入场，必须提前问自己这个问题。

4. 这是手工交易者对抗计算机和算法的最大优势。

5. 因为你对图表的阅读、对市场周期的理解，很难编入计算机之中，且信息量和准确性也远高于计算机。

6. 最后，判断突破是否会成功？

TWM L4

对于一个交易者，无论是规则还是主观，都遵循一个完善的交易系统，否则不可能稳定盈利。

大多数系统属于以下两类之一：

1. 顺势交易（Trend Following）

2. 逆势交易（Anti-Trend），或反转/均值回归交易系统。

• 顺势交易系统更接近大多数人的交易方式。交易者希望看到一根信号K线并在该方向入场。

• 逆势交易系统通常更难操作，因为多数情况下它们并不需要常规的信号K线，并且更依赖经验。往往你需要在反转开始之前就相信反转会发生。

TWM L4

Setups从容易到困难排序，取决于所需的市场背景分析程度。

顺势交易（Trend Following）

1. Always-in Flip, First Pullback \
   始终入场方向反转后的首次回调

2. Surprise, First Pullback \
   意外突破后的首次回调

3. Momentum Power Play\
   强劲动能中的跟随入场

4. Reversal and Follow-Through, Pullback \
   （强劲第一推）反转后形成跟随，并完成回调后再入场（反转的二次入场）

5. BSB Pullback \
   “大小大”（指三根K线大小）形态回调，通常在第三根K线回调后在同方向有2nd leg。

6. Climax, Second Leg \
   高潮后反转，捕捉第一推后的第二推

逆势交易（Anti-Trend）

1. Weak Reversal / Pause-bar Fade \
   弱反转与看衰暂停K线反手(Limit)

2. Inside Bar Breakout Fade \
   内包K线看衰突破反转（Limit, 内包K线通常会突破失败）

3. Outside Bar Wrong Side Breakout Fade \
   外包K线往错误方向的看衰突破(Limit)

4. The “Good Luck!” Fade \
   看衰“祝你好运” 行情的反手

TWM L4

入场方式

通常是等待市场框架/Always in变化后，捕捉回调并参与到新方向之中。具体来说，可以这样入场：

1. 等待首次回调出现，并利用限价单看衰这次回调。

2. 等待H2/L2这样的信号K线，利用突破单朝向新的Always in 方向入场。

3. 初始止损放在Leg1起点。

理论依据

1. 市场框架改变后通常不会立即失败，而是会依靠惯性朝着原方向继续行进。

2. 市场始终入场方向改变需要大量的逆势压力从而形成新趋势，因此这种反转会形成第二段推动。

校准期望（CE）

1. 是概率最高、最容易作的交易。胜率大于>70%

2. 当Always in反转后，有70%-80%的概率出现第二段推动。

3. 能否构成波段，要依赖于上下文。

4. 交易入场大概能在接下来4-6根K线生效。

TWM L4

入场方式

1. 必须等待一次大型突破出现。

2. 等待至少1根或更多根跟随K线。

3. 入场可以看衰首次回调并限价入场或等待趋势恢复后突破入场。

4. 在Major HL/LH设置止损。

理论依据

1. 大幅突破的意外行情通常会出现第二段推动。

校准期望（CE）

1. 胜率通常大于70%。

2. 可能会有较深的回撤（尤其是市场背景处于区间之中），但通常只会持续1-2根K线。

3. 是否出现波段机会依赖于市场背景。

4. 若出现在趋势末期应当忽略此策略。

5. 交易第二推的走势通常在4-6根K线内成功，而不是立即成功。

TWM L4

入场方式

1. 等待一段爆发式的突破行情开始。

2. 市价入场这段突破的方向，并分批建仓。

3. 以这一段推动的起点为初始止损位。

理论依据

1. 大段的推动通常将逆势交易者套住并倾向存在第二段推动。

2. 动能爆发的行情，通常会走的足够远，至少能使得动能交易者在同一根K线scalp离场。

校准期望（CE）

1. 胜率通常大于70%。

2. 是否出现波段机会依赖于市场背景。

3. 交易通常在入场K线收盘前或1-2根K线成功，抑或是在某个支撑阻力水平位成功并离场。

4. 它有可能会到达当前推动的末尾，但你的等待极限或许是1-2根K线回调后的第二段推动，并达到你的止盈目标。

5. 在交易区间的背景中，通常你市价入场的K线会比你想象的更大一些，因此你可以把止盈位设置的更远一些。但同时，如果大型趋势K线出现，你应该立即退出仓位，因为大型趋势K线通常会引发回调，但同时也可能未出现大型趋势K线就直接反转（TR不确定性）。

TWM L4

入场方式

1. 等待一根强劲的反转K线+一根跟随K线，跟随K线需要收在前一根K线极值之上/之下。

2. 反手入场，并在随后的回调中坚定持有。

3. 如果跟随K线有高潮趋向，那么等待回调后再入场。

4. 这种交易模式可以是顺势，也可以是逆势。但在顺势趋势末期，应忽略此建仓形态。

理论依据

1. 当出现强势反转K线并且还有跟随时，通常不会出现回调，抑或是出现简单回调后在反转方向上出现第二段推动。

校准期望（CE）

1. 胜率通常大于60%。

2. 是否出现波段机会依赖于市场背景。

3. 交易通常在2-4根K线内成功。

4. 不利走势通常在1-3根K线内停止。

5. 如果回调过深（超过65%-75%），在重新回测入场点时离场。

6. 如果立即到达1R Target或更多时，应退出仓位。

TWM L4

入场方式

1. 更适合限价单和市价单交易。如果用突破单交易，那么必须等待一个合适的信号K线的回调。

理论依据

1. 大小大是更小时间级别的两段式推动。回调是两根大K线中间的暂停K线（小趋势K线）。

2. 暂停K线代表回调的反转失败了，市场恢复趋势，形成一个新的Leg2。

3. 通常指：市价买卖并看衰第一次回调，通常只能scalp，且不会出现对称。

校准期望（CE）

1. 胜率通常大于70%。

2. 是否出现波段机会依赖于市场背景。

3. 交易大概在2-4根K线内成功。

4. 不利走势通常在1-3根K线后终止。

5. 如果回调过深(65-75%)，通常会获得一个回测入场位的机会，需要在此时退出仓位。因为深回调往往会引发交易区间。

6. 如果立即获得好的跟随与1R或更多的剥头皮盈利，应尽快退出仓位保护利润。

TWM L4

入场方式

1. 等待一根高潮K线（无影线），并以高潮K线的方向入场。

2. 如果高潮K线不够强，等待小幅回调后介入。

3. 在第一次回调中继续持有，或在回调中加仓。

4. 入场订单：

5. 市价入场（BTC/STC）。

6. 限价单等待回调后入场。

7. 突破单入场通常会错过一半或更多的机会。

8. 止损：

9. 以重要波段点为止损。

10. 如果重要波段点太远，用信号K线*1.5或2作为止损位。

理论依据

1. 市场朝向强突破K线的方向通常会有第二段推动。但如果突破K线非常大，通常很高概率会先有一段小回调。

校准期望（CE）

1. 预期胜率超过70%。

2. 是否出现波段机会依赖于市场背景。

3. 交易通常在2-4根K线内成功。

4. 不利走势通常在1-3根K线内停止。

5. 如果回调过深（超过65%-75%），在重新回测入场点时离场。

6. 如果立即到达1R Target或更多时，应退出仓位。

7. 晚期趋势推动时，不要以此方法入场。

入场方式

1. 等待一个强劲的突破开始，或等待一个窄幅通道的形成。

2. 等待弱势反转K线形成。

3. 反转K线必须先朝趋势方向有过突破，然后再形成弱势回调K线，它不能是一根内包K线（这样意味着交易区间）。

4. 看衰这次反转的弱势突破并市价/限价(高/低 1tick)反手，且只在Leg1和Leg2中入场。

理论依据

1. 80%的反转尝试在强劲趋势中都倾向于失败。

校准期望（CE）

1. 对微型通道的突破成功（即反转成功）。突破成功是主观的，要看你是Scalp还是Swing。

2. Scalper：希望有一个可交易的第二条腿。

3. Swing Trader：形成趋势反转，并一路跌至新低。

4. 对微型通道的突破失败并引发趋势恢复（即反转失败）

5. 这通常引发对微型通道的小型突破失败并很快引发趋势恢复。

6. 对微型通道的突破失败 → 趋势恢复 → 趋势恢复失败 → 形成某种双顶/双底，即逆势方的第一推突破回调（第二次反转尝试成功，BOPB buy/sell）。

7. 对微型通道的突破失败，而后进入交易区间。

8. 大概率随后会形成趋势恢复。

9. 但随着区间规模越来越大，进入突破模式，向上向下的概率接近于50/50。

From 10000 Trades Video 10:25-13:13

1. 推动次数

2. 如果MC发生在第三推（尤其是存在嵌套的三推），则不应看衰对MC的突破与Limit buy。

3. 如果MC发生在第一推，鲜少回撤，几乎都是同色K线，影线短，可以尝试limit buy第一次回调。

4. s1 / s2——

   1. 当强劲微型通道发起，市场第一次显示回调称之为s1，而后可能接续微型通道或窄幅通道。

   2. s2则是s1之后发生的较深回调。但随后市场周期可能转变为一个双边性更强，但是依旧是顺势的、跟随的通道。

5. 市场周期

6. 观察当前的市场周期是急速，还是通道，还是趋势末期？

7. 有时微型通道出现于第二推，市场循环发生改变，通道质量开始下降，内部结构显著不同。有双边性、反向K线和重叠K线，存在双边性意味着不值得Limit buy/Limit sell L1/H1，应该等待更深的回调。

8. 通道质量

9. 为什么微型通道自身质量很重要？

   1. 提供交易方向思路。是认为微型通道会被突破，还是认为应当看衰微型通道的突破，从而形成趋势恢复。

   2. 提供交易策略思路。\
      如果想要在微型通道的趋势恢复不尽人意时反手，通常会忌惮微型通道本身的强弱。如果够强，通常会押注对通道突破的第一次反转将会失败。而如果通道较弱，有可能你愿意押注第一次反转就会成功。

1/2/3是需要结合起来观察的内容。

From 10000 Trades Video 14:00 - 15:46

1. 强趋势第一推中的弱旗形MC：

2. 若此时的MC是旗形，且展现出弱通道的特征：多处重叠、反向K线多、实体小、趋势K线没有好的跟随，意味着更小时间级别这是一个回撤较大的宽通道。此时在信号K线触发趋势恢复，预期回调的MC被成功突破是合理的。

3. ++关注小的MC结构是否已经完整。++

   1. 如果回调的MC还在重叠，那结构是不完整的，可能会BLSH而不是MC被突破成功。

   2. 如果回调的弱MC突然出现某种突破（可能引发被套），但趋势很强、回调很弱时，Fade MC大概率会成功，可以H1/L1 buy/sell。

      1. 不意味着一定会成功，但大概率成功。即便不成功，后面也大概率有对旗形MC的BOPB buy/sell。

4. ++【自我思考：和逆1顺1的对比】——++

   1. 如果背景很好（比如首次强劲突破），回调非常弱，那么预期逆1失败，顺1成功是合理的。

   2. 如果背景很好，但是回调出现比较强的逆势K线，或许会走出MC。应耐心等待MC内部结构走完，再寻找信号入场。

   3. 如果背景很好，但是回调还在横盘，此时结构不完整。应等待，即便出现了逆1。\
      换言之，只看逆1太死板，要看有多少逆势方被套以及旗形有多弱。

5. 更大结构走完时出现MC（如趋势第三推MC，旗形第二推MC）

6. 此时，往往不需要等待二次入场的机会，而是出现信号直接入场反手，预期MC被突破。

7. 如何观察趋势的三段推动并预期第三推MC被突破？

   1. 推动清晰，结构完整，同时前面推动的MC有小幅或明显被突破的迹象。

   2. 第三段推动的MC出现更差的动能、重叠。

   3. 背景良好，比如下跌处在上涨背景中（多头趋势或高开），上涨处在下跌背景中（空头趋势或低开）。

8. 如何观察旗形MC的两段推动并预期被突破？

   1. 如果旗形MC第一推比较强，可以等待对MC的BO PB再入场。

   2. 有些时候这会使你错过，因为H1/L1立即恢复。但由于第一推很强，价格可能回到H1/L1的Trap Zone，此时可以尝试在此处挂限价单入场。

From 10000 Trades Video 34:30 - 48:50

仅基于客观与测量的方法，有三组因子可以用来评判突破的强度：

1. 突破这一段推动的质量

[[./预估微型通道的强度指标：10+2 Factors.md]]

2. 突破距离

3. 这段突破的幅度有多大？

4. 他把价格带到远离支撑阻力多远的地方？

5. 突破持续的时间

6. 这一段推动由多少根K线组成？

使用方法：

• 通过对这些因素进行评估和简单的加减法计算，以此来得到概率数字。

TWM L3

1. 取决于对顺1的反应

2. 当逆1出现突破MC的尝试，被顺1强势反转。在合适的背景中，这是突破MC的失败，也即趋势恢复的成功，也是顺1对趋势能够延续的强烈反应。

3. 突破尝试不一定是反向K线，也可以是十字星或有长影线的小K线，但后者往往意味着逆势疲弱。

4. 取决于市场周期

5. 比如强劲的推动是在逆势的大背景下强劲回调到EMA20(突然在突破后停顿)，那么此时逆1顺1依旧有可能是对逆势方的突破回调。

   1. 【思考：如何定义逆势？】

      1. 高开/低开，而后下跌/上涨（逆势而行）

      2. 前方有一段更大规模的逆势推动，使得当前的推动更像逆势方的突破回调。

6. 比如强劲的推动可能在走了非常多根K线后，仅仅是突破了某个潜在的宽幅通道，那么这段突破可能只是一次高潮运动。

1. 在区间中不要轻易赌MC的突破失败

2. 当MC已经走完内部的完整结构，赌MC突破失败

3. 比如弱MC内含小三推，不要赌MC突破会失败。

4. 如果结构走完，同时你在逆势交易，则更不要赌MC突破会失败。

5. 当某个市场周期已经走完，不要赌MC突破失败。

6. 当MC是旗形，且在均线附近，不要赌MC突破失败。

7. 即便之前逆势方结构可能走完，但是依旧不要在未突破EMA20时押注Fade MC。

8. 当MC旗形内部形态走完则更须小心，比如多次暂停，或能走出更小时间级别的急速与通道。

9. 当MC处于潜在的支撑/阻力位，不要赌MC突破失败。

10. 当MC形成连续高潮行情后，不要赌MC突破失败。

1. 关注回调的深度和质量

2. 有多少根逆势K线

   1. 超过2根具有一定实体的趋势K线最好放弃顺1，等待顺2。

   2. 回调过深（比如到达50%），最好等待顺2。

3. 是趋势K线还是类似于交易区间的K线

   1. 【思考】如果是趋势K线回调，它至少代表在朝一个方向运动。而后如果被顺1反转，意味着逆势被套。

   2. 【思考】如果是十字星回调，如果没有朝向两个方向的尝试，依旧可以看成是逆1失败。

   3. 【思考】如果是双向十字星的回调，最好继续等待，因为它有可能引发BLSH。等待明确的顺2是更好的选择。

4. 关注市场周期

5. 如果不是突破，低开/高开这种背景很好的突破场景，最好等待顺2。

6. 如果市场周期仍然处于区间背景，最好等待顺2。

1. Al：++数K线就是数推动。因此高度重叠的部分最好不视作推动。++

2. 如果数K线失去了推动本身的含义，那么你不应当介入H2/L2。比如在++高度重叠的K线++中出现H2/L2，你不应当认为出现了2nd leg up/down。

3. 没有推动，意味着某一方没有期望价格朝向某个更大的方向行进的意愿，更可能重叠部分的BLSH。

4. 某些情况下，H2/L2可能只是H1/L1失败后，顺势方第一次尝试恢复趋势的推动内的一种情况。

5. 如果是逆势方第一推后，顺势方产生了多腿的恢复，你最好认为这次趋势恢复难以成功。

6. 同时，此时如果内部出现了顺势方H2/L2，最好忽略这个信号，因为它不意味着逆势方走了两推。

7. 最好具备相应的回调规模。

   1. 回调K线大小可以渐弱，但不要差太多。

   2. 回调K线数量不要差太多，规模要差不多。

1. 当逆1失败，顺1也失败（可能顺1突破成功但旋即失败），就形成了MC突破失败的失败，形成DB/DT和逆势方二次入场。此时应该考虑小亏离场。

2. 可以在强劲的反转K线处离场。

3. 可以在强劲的反转K线的好的跟随处离场。

4. 观察市场周期

5. 推动出现在潜在的区间底出现空头失败，潜在的区间顶出现多头失败，最好选择退出。

++首先，Micro Channel发生后，至少有70%会收获第二段推动。这是基本概率。++

10 Factors——

出现其中的大多数，意味着多头正在不断买入，持续性强，导致K线大小均匀，没有回调，不会停止、停顿，犹豫。

内容：

1. 大小均匀的K线

2. 大多数K线收在最高/最低

3. 有Micro Gaps

4. 有Tick Gaps（下一根K线缺口）

5. 每一根K线都收在前一根K线的高点之上/低点之下

6. (BL)每一根K线低点都抬高，(BR)每一根K线的高点都降低（呈现趋势分布）。

7. 部分K线开在前一根收盘或之上的位置（体现了急迫感，正在市价买入）。

8. 多头MC部分K线没有下影线\
   空头MC部分K线没有上影线\
   （急迫感，回调小）

9. 多头MC大多数K线没有或少有上影线，空头MC大多数K线没有或少有下影线\
   （没有顺势方抢跑，大家意见一致价格会去到更远的地方，BTC/STC的交易者已经浮盈）

10. 没有十字星与反向K线

+2 Factors——

• 如何看待这个单独的+2 Factors？

• 部分MC虽然缺少了10 Factors的一部分，但因为有+2作为弥补，所以缺点可以被掩盖。

• 他们与10 Factors相比作为独立且重要的要素而存在。

• Factor 1: 突破距离——价格行进到一个合理且足够远的位置。

• 它的独立之处在于，它可以与10 Factors相辅相成，也可以完成对前者的破坏——

  • 市场行进的够远，那么10 Factors的缺失可以被弥补。

  • 市场行进的不够远，即便10 Factors满足大多数，也可以引发“破坏”——即意味着突破不够强劲。

• Factor 2:时间——突破的推动持续至少3根K线。

• 它的独立之处在于——

  • 如果趋势持续非常多K线且没有重要的回调，这意味着趋势正在时间上控制市场。

  • 经过一段时间盘整后，这段推动的趋势通常能得到恢复。

校准预期（CE）：

1. 当MC很强时，预期同方向会有第二段推动。

2. 当MC不强时，预期同方向还会再出现至少一根K线。

TWM L3

因为MC是高胜率交易，因此它往往拥有不好的盈亏比。

1. ++初始止损往往大于潜在利润++：

2. 也即初始止损往往较宽（Leg1起点），而++除了SPB Trend以外++，潜在利润往往小于初始止损（盈亏比<1）。

3. ++实际止损往往小于潜在利润：++

4. MC后往往会经历横盘整理或回调。但趋势恢复通常强于回调，此时最终回调的深度就是你的实际止损。市场往往会上涨到很远，形成比回调更大的上涨推动。

5. 如果MC出现5-6根K线时，反转概率增加，等待回调，不要交易。而如果出现非常长的MC，这通常是一种高潮行情，高潮后通常会发生深度回调。

TWM L3

我们只需要知道，一段突破够好够强，足够为我们制造第二推的利润就可以了。

1. 没有完美的形态，无须过度挑剔。

2. 只要突破包含10+2 Factors中的大多数，就是强劲的突破。

3. 你不需要太过微观的分析它。

4. 目标是找到突破后高概率跟随的第二段推动。

TWM L3

1. Micro Channel中的停顿的作用类似于突破回调，而后趋势可能很快恢复。

2. 如果出现太多停顿K线和小幅回调，Micro Channel可能转为抛物线楔形，而后需要更多K线来修正市场。

[[./什么是抛物线楔形？.md]]

TWM L3

两种预估方法

1. 预估对称的第二段推动（AB=CD)

2. 预估第二推朝MC突破方向行进非对称距离（方向概率，小于第一推）

不同预估方法的预估策略

对称2nd leg预估——

1. 10 Factors每缺失一个因子扣5%。

2. 如果MC是第3推/第4推，扣除10%-20%。

3. 如果与大的市场方向相悖，扣除10%-20%。

4. 趋势之中，80%的反转都失败了，因此逆势MC获得2nd leg的概率更低。

5. 对于少于4根K线的MC BO（只算大型趋势K线），扣除5%（大于等于4根，第二推几率大的多）。

6. 如果突破行进的非常远，那么第二推上涨的可能性非常大。因此距离可以提升5%-10%的概率产生2nd leg。

7. 如果一个方向上有超过4根K线或更多，增加5%-10%。

非对称2nd leg预估——

1. 用和对称预估相同的方式，但是你只用其中一半的概率来进行扣除。

2. 非对称预估是判断“方向概率”，更受Scalper青睐，因为他们更愿意在接下来1-2根K线对自己有利，而不是捕获完整的一段推动。

3. 方向概率可以只走一小段，因此它的胜率必然高于捕获对称的两段推动。因此可以妥协更低的方向概率，也因此计算的时候可以只扣除对称推动概率的一半。

TWM L3

对非对称第二推，通常仅仅要求Scalp，并期望在接下来的1-2根K线与突破方向相同。

对突破的要求——

1. 需要更远的突破距离，并至少有两根不错的趋势K线。

2. 入场并持仓至少1-3根K线。

3. 需要在出现不利行情时加仓，因为回调可能从一推变成多推，但市场框架没有变化。

4. 风险>回报，但是胜率更高。

如何在趋势方向上Scalp——

1. 与市场框架同向的方向上出现突破K线，市价入场或在首次回调中限价入场。

2. 以剥头皮利润退出，大约是平均K线幅度的75%。

3. 也可以视情况全部/部分持仓2-5根K线，获取比波段小，比剥头皮大的利润。

如何逆势Scalp——

1. 观察逆势突破的质量来决定

2. 突破幅度是否够远？

3. 反转K线持续了多少根？

a和b的一个合格条件是：反转形成的leg1是否反转了原趋势2-3根K线的收盘价？

2. 追求一个逆市场框架的小型第二推，以剥头皮利润退出。

3. 通常情况下，逆市场框架需要加仓。

4. 通常追求平均K线幅度的一半大小作为利润。

TWM L3

1. 如果多头开始突破而后发生回调，通常有买家在多头的突破K线之下尝试回调买入，反之亦然。

2. 如果出现突破缺口、强趋势K线和连续的同向K线，那么：

3. 对于多头来说，这些K线的（某处）低点下方会形成强支撑。

4. 对于空头来说，这些K线的（某处）高点上方会形成强阻力。

TWM L3

1. 多头趋势中，强劲多头K线上方会有买家；空头趋势中，强劲空头K线下方会有卖家（区间则相反）。

区间分为两种：可见的区间/预期的区间。

可见的区间，通常观察第二/第三推趋近原趋势极值附近，是否出现了大型趋势K线。这可能是一根陷阱K线，看衰的交易者更多。

预期的区间需要主观分析，判断区间可能即将出现。此时的大型趋势K线也应当看衰突破，不要顺势入场。

1. 有时这种区间是暂时的，它只是趋势行进过远后的某种复杂回调，而后趋势倾向于恢复。

1. 如果内包K线出现在突破之后，则通常会导致趋势在突破方向上恢复（波动扩张 → 收缩 → 扩张，强劲突破通常是同向的)，此时内包K线为顺势信号K线。

2. 大多数情况不太可靠，通常在1-5根K线后回调或失败反转。++如果是逆势且现趋势强劲，则更不可靠；如果出现逆势突破，则大概率突破失败并回到原趋势极值附近。++

3. 如果交易区间中出现内包K线，则可能使区间进入突破模式。

4. ++“类内包K线”++——

5. ++含义——++绝大多数K线包含在前一根K线之中，只有极少数价格朝某一个方向突破了一点点。

6. ++作用——++与内包K线完全相同。强趋势中，它是突破后的波动性收缩，暂停K线，而后朝着突破的方向发展。

1. 可靠的双顶/双底

2. 通常会有第二段推动

3. 非常靠近首次反转拐点，形成对这一拐点的测试

4. 原趋势的即将形成的最后一推应是很弱的推动

5. 通常会第二次反转并形成强劲的反转信号K线

6. 推动与信号K线此消彼长，推动弱，信号K线强则更有可能形成双顶/双底

7. 不可靠的双顶/双底

8. 第二次反转的拐点形成的位置远高于/远低于第一个拐点，此时顶与底可能未被测试。

9. 通常这种过远的位置反弹通常较弱。以双底为例，未靠近第一个拐点底部的反弹通常有卖家在上方卖出，而买家则处于更低的位置。

TWM L3